昔日感光元件巨头豪威科技为何式微,而被中国财团收购?

时间:2020-07-15 作者:

昔日感光元件巨头豪威科技为何式微,而被中国财团收购?

据路透社消息, 5 月 1 日凌晨,全球着名的镜头晶片生产厂商豪威科技(OmniVision),已经同意被中国财团以约 19 亿美元的现金价格收购。其中收购 OmniVision 的有三家中国公司,包括华创投资、中信资本和金石投资。这三家公司将为这笔交易支付每股 29.75 美元的收购费,预计交易将在 2016 财务年度第三或第四季完成。

OmniVision 之所以同意被收购,主要是受其业绩下滑影响。据其最新一季季报(2014 年 11 月到 2015 年 1 月份)显示:销售额为 2.923 亿美元,比上季的 3.94 亿美元下降 25.8%,比去年同期的 3.52 亿美元下降 17.0%;本季度净利润为 $14M,比上季的 $28M 元下降 50.0%,比去年同期的 $30.6M 下降 54.2%。可以说, OmniVision 的销售额和利润都已经进入快速下降期。那幺,这家曾经苹果公司的供应商,美国昔日感光光件巨头,为何会日益式微?

当然,失去苹果的订单对 OmniVision 的业绩肯定带来了巨大了打击,不过这只是一方面。而最主要的原因在于 OmniVision 在高、低阶市场均受到竞争对手的蚕食。去年, OmniVision 曾推出从高画素和低画素全面出击的策略,但经过一年时间的考验,该策略并没有让其业绩有所好转,反而被竞争对手抢去了市佔率。

高阶市场,遭到 Sony、三星排挤

在 2011 年之前, OmniVision 无疑是感光元件市场的老大,但随后几年逐渐被 Sony 和三星超越。据市调机构 Yole Developpement 统计,Sony 去年在 CMOS 市场抢取豪夺,共拿下 27% 的市佔率,继续傲视群雄。三星也当仁不让,奋力抢下 19% 的市佔率,排名超越了 OmniVision 成为第二,而 OmniVision 已经屈居第三。

早在 2010 年,Sony 的感光元件业务还默默无闻,市佔率仅为 7% 排行老六。但随后几年,Sony 手机、电视等消费电子业务下滑后,把感光元件作为其重振集团的主要业务,开始有了跨越式的发展。 2012 年增长非常快速,市佔率达到了 21.4%。而在 2013 年,Sony 在中国市场大获成功,其中 13M 约有 70% 的佔有率,8M 也有约 3 成的市佔率。而从去年下半年来,Sony 的感光元件甚至出现了供不应求的局面,包括 IMX214、IMX135、IMX179、IMX219 等开始缺货,特别是 13M 的高阶晶片 IMX214 更是一片难求。从这些来看,Sony 无疑已经坐稳了第一把交椅。

而三星的狼子野心同样不小,特别是其在手机业务下滑后,三星也开始着力发展供应链相关业务,包括晶片、萤幕、镜头等。其中在感光元件上也是奋起直追,从 2011 年开始,三星和 OmniVision 两家市佔率不相上下,处于胶着状态,而到了 2013 年,三星以 0.7% 微弱优势首次领先 OmniVision。据了解,三星去年在中国市场的也取得了不错的成绩,与前年相比有 40% 的增长,全年 CIS 销售超过 330M 美元。特别一些带 ISOCELL 及 PDAF 功能等的产品,打进了市场需求相对紧张和供应空缺的 13M 市场,均有不少中国手机品牌厂商採用。

低阶市场,遭中韩厂商蚕食

OmniVision在高阶市场遭到 Sony 和三星排挤,而在低阶市场特别是在 5M 以下市场,也被 Hynix、格科微、思比科、奇景等中韩厂商的蚕食。

Hynix 是在 2007 年进入该领域,当时与 CMOS 感光元件开发商 SiliconFile Technologies 公司达成合作伙伴协议,利用 SiliconFile 的设计製造和销售 CMOS 感光元件产品。2013 年开始进入中国市场,并推出背面照式的 8M 的 CIS 新产品与 13M 产品,与华为、中兴等国产实力厂商取得了合作。整体来看,这家韩企的产能和规划都还是蛮大的,特别是其有一些淘汰下来的记忆体的 8 吋晶圆生产线做后盾,有点财大气粗的味道。据闻其去年国内销售额在 8,000 万美元。

格科微无疑是中国图像传感器製造商的佼佼者,在低画素领域的市佔率相当不错,据说号称每月出货量在 100KK 以上,目前市场佔有率在 3% 左右。

思比科和奇景这两家厂商,目前主要发力低阶市场,也属于跟着跑。业界有传闻思比科正谋求在创业板上市,希望透过资本市场带来新的改变。

OmniVision 曾凭藉其高性价比的产品,受到中国厂商的青睐。不过,随着 Sony、三星在高阶市场的发力,Hynix、格科微等在低阶的蚕食,其优势地位被逐渐式微,这也是其走向衰落的主要原因。

而从这次收购案来看,如果收购成功,对中国半导体技术积累,对上下游产业链均有促进作用。不过,半导体晶片属于比较敏感的高技术产品,即便 OmniVision 已经同意被收购,但美国监管层面可能会从中阻拦,该交易可能会面临更加严格的审查。